Una nueva propuesta de ETF (exchange-traded fund) apunta a revolucionar el mercado de las inversiones combinando Bitcoin y oro.
Presentada a la SEC estadounidense por Tidal Investments y Quantify Chaos Advisors, el ETF STKD Bitcoin & Gold tiene como objetivo ofrecer a los inversores una exposición a ambos activos sin la necesidad de poseer directamente ninguno de los dos.
Esta iniciativa podría representar una importante oportunidad para quienes buscan diversificar su cartera con la seguridad del oro y el potencial de crecimiento del Bitcoin. Veamos a continuación todos los detalles.
Summary
Nuevo ETF: una combinación innovadora de Bitcoin y oro
Como anticipado, una propuesta revolucionaria de ETF (exchange-traded fund) ha sido presentada a la SEC estadounidense para el ETF STKD Bitcoin & Gold. Este nuevo ETF tiene como objetivo ofrecer a los inversores una exposición simultánea tanto al Bitcoin (BTC) como al oro.
Los inversores pueden así aprovecharse de ambos activos sin la necesidad de poseer directamente uno de los dos.
En enero, la SEC ya ha aprobado 11 ETF basados en Bitcoin, marcando un momento crucial en el panorama de las criptomonedas. Mientras los ETF sobre el oro existen desde hace tiempo, un ETF que combine tanto BTC como oro representa una novedad.
Combinando BTC y oro, Tidal Investments pretende ofrecer las ventajas complementarias de ambos activos. Según el depósito presentado, de hecho:
«Combinando actividades con baja correlación, el Fondo tiene como objetivo reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado a corto plazo en el resultado general de la inversión, proporcionando potencialmente una trayectoria de inversión más estable.»
El documento continúa explicando lo siguiente:
“El Fondo utiliza el apalancamiento financiero para ‘apilar’ el rendimiento total de las participaciones en la estrategia Bitcoin del Fondo junto con los rendimientos totales de las participaciones en la estrategia Gold del Fondo. En esencia, un dólar invertido en el Fondo proporciona aproximadamente un dólar de exposición a la estrategia Bitcoin del Fondo y aproximadamente un dólar de exposición a la estrategia Gold del Fondo.»
Además, el fondo tiene como objetivo invertir del 10% al 65% del patrimonio neto en bonos del Tesoro estadounidense, fondos del mercado monetario, liquidez y medios equivalentes.
Perspectivas futuras y aprobación de la SEC
Existe una concreta posibilidad de que la SEC apruebe esta combinación de ETF sobre BTC y oro. La autoridad de regulación ya ha mostrado apertura aprobando ETF sobre BTC a principios del año, y los ETF sobre oro ya están consolidados.
En consecuencia, un ETF que combine ambos activos podría no encontrar mucha oposición.
Si aprobado, el ETF STKD Bitcoin & Gold representaría una importante innovación para los inversores en busca de una estrategia de diversificación sólida y bien equilibrada.
Avances después de las aprobaciones históricas de los ETF sobre Bitcoin y Ethereum
El jefe de investigación de VanEck, Mathew Siegel, ha declarado que el mercado podría pronto ver la llegada de un ETF sobre Solana, a raíz de las recientes aprobaciones de los ETF spot sobre Bitcoin y Ethereum.
La sociedad de gestión patrimonial VanEck ha presentado el primer ETF Solana (SOL) en los Estados Unidos, abriendo el camino a este nuevo instrumento financiero que ofrecería a los inversores institucionales una exposición a Solana.
Siegel ha explicado que el lenguaje utilizado en los formularios ETF 19b4 para Ethereum, que describen Ethereum como una commodity en virtud de sus características de descentralización, podría ser aplicado también a Solana.
Según él, si los exchange están dispuestos a suscribir para Solana los mismos acuerdos de compartición de la vigilancia que han hecho para los ETF spot de Bitcoin y Ethereum, esto podría favorecer la aprobación de un ETF sobre SOL.
Además, Siegel ha observado que existen ETF basados en materias primas que no tienen un mercado de futuros. Sugiriendo así que esta podría ser una escapatoria para la aprobación de un ETF sobre Solana.
A diferencia de SOL, tanto BTC como ETH tienen mercados de futuros en el Chicago Mercantile Exchange (CME).
La entrevista de Siegel precedió la decisión de VanEck de presentar oficialmente la solicitud para el primer ETF sobre Solana en los Estados Unidos, que tuvo lugar el pasado jueves.
El gestor patrimonial, con sede en Nueva York, ha presentado el modulo de registración S-1 a la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos, marcando una importante etapa en el proceso de aprobación.
En septiembre de 2023, VanEck presentó una nueva solicitud de ETF sobre Ethereum, participando en la reciente ola de solicitudes junto a grandes nombres como BlackRock y Fidelity.
Hay, por lo tanto, una expectativa general de que estos productos estarán disponibles a principios de julio y VanEck ya ha renunciado a las comisiones hasta la pre-aprobación de 2025.
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