En los últimos seis meses, Starknet ha registrado un crecimiento impresionante en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), con el valor total bloqueado (TVL) casi duplicado: de 155 millones a 310 millones de dólares.
Este salto ha sido impulsado principalmente por la afluencia de bitcoin «bridged», stablecoin y tokens STRK en staking, delineando un nuevo escenario para el ecosistema DeFi en esta Layer-2.
Starknet, desarrollado por StarkWare y lanzado en noviembre de 2021, se basa en pruebas de conocimiento cero (STARK) y en la Cairo Virtual Machine. Como ZK-rollup, Starknet ejecuta transacciones offchain, agrupándolas en pruebas STARK que luego se verifican en Ethereum. La plataforma también soporta la abstracción de cuentas nativa, convirtiendo cada cuenta en un smart contract programable, con funcionalidades avanzadas como recuperación social y autenticación personalizada.
Summary
TVL en crecimiento: Bitcoin y stablecoin protagonistas
La expansión del TVL en Starknet ha sido impulsada por programas de staking y la llegada de nueva liquidez en bitcoin. En noviembre de 2025, el TVL alcanzó los 321,2 millones de dólares, marcando un aumento del 10,5% desde el inicio del año y una clara recuperación respecto a los mínimos de agosto, en concomitancia con la iniciativa “BTCFi”.
Entre los principales activos se encuentran casi 130 millones de dólares en bitcoin «bridged» (incluyendo SolvBTC, WBTC, LBTC y tBTC) y 147 millones en stablecoin, utilizadas por los usuarios para trading y préstamos. En el ámbito DeFi, el TVL se concentra en derivados, lending y estrategias de staking. Extended (derivados) y Vesu (lending) representan juntos más de 160 millones de dólares, mientras que el contrato de staking nativo STRK es el principal pool de valor bloqueado con 120 millones.
Este crecimiento refleja una tendencia clara: los usuarios están pasando de estrategias pasivas, como el staking, a soluciones más dinámicas como el lending, en busca de rendimientos sostenibles y oportunidades de rotación de capital.
Lending y borrowing: cómo bitcoin se vuelve productivo
Los protocolos de lending en Starknet permiten a los usuarios depositar activos (ganando intereses) y a otros tomarlos prestados (pagando intereses). Los préstamos son generalmente overcollateralized: quien toma prestado debe depositar un colateral superior al valor del préstamo. Este sistema permite a los poseedores de bitcoin obtener liquidez sin vender sus propios activos.
Por ejemplo, un usuario puede depositar WBTC en Starknet y tomar prestado stablecoins como USDC, usando bitcoin como colateral. Además del simple borrowing, muchos usuarios adoptan estrategias avanzadas para amplificar los rendimientos, como el looping.
Looping: multiplicar el rendimiento
El looping consiste en pedir prestado stablecoin contra bitcoin depositado, comprar más bitcoin (o derivados), volver a depositarlo como colateral y repetir el ciclo. Cada iteración aumenta el colateral y, por lo tanto, el rendimiento, neto de los intereses del préstamo. En Starknet, protocolos como Vesu y Troves.fi ofrecen vaults automatizados para el looping, haciendo esta estrategia accesible incluso para los usuarios menos experimentados. Sin embargo, el looping conlleva riesgos: si el precio de bitcoin baja, las posiciones pueden ser liquidadas.
Carry trade: aprovechar los diferenciales de tasa
Otra estrategia popular es el carry trade, que busca obtener ganancias de la diferencia entre las tasas de interés de dos activos. En Starknet, los poseedores de bitcoin pueden pedir prestado stablecoins a tasas muy bajas (gracias a los incentivos STRK y la baja demanda de préstamos) e invertirlos en actividades que ofrecen rendimientos más altos, como el farming de stablecoins. En algunos casos, el costo efectivo del préstamo de USDC contra bitcoin ha estado cerca de cero, mientras que los rendimientos sobre las stablecoins han alcanzado el 5-10%.
El ecosistema DeFi de Starknet: protocolos e innovación
El ecosistema de Starknet se ha enriquecido con numerosos protocolos que aprovechan estas oportunidades:
- Extended: exchange descentralizado de perpetual futures con apalancamiento.
- Ekubo: AMM con liquidez concentrada y arquitectura modular.
- Vesu: protocolo de lending sin permisos, optimizado para BTCFi, con incentivos STRK y tasas de interés competitivas.
- Uncap Finance: protocolo de borrowing al estilo Liquity v2, enfocado en la stablecoin USDU, completamente respaldada por bitcoin.
- Opus: plataforma de lending cross-margin para usuarios avanzados, con APY del 2% al 7%.
- Re7 Yield Aggregator: fondo que utiliza estrategias avanzadas para generar rendimientos en bitcoin, con APY publicitados de hasta el 20%.
- Noon: protocolo de stablecoin yield-bearing, que permite depositar bitcoin o USDC para mintear sUSN y aumentar los rendimientos mediante looping.
- AVNU y LayerAkira: agregador DEX y plataforma de trading spot de alto rendimiento.
- Ready, Braavos, Xverse: wallets con productos Earn integrados, para acceder fácilmente a las estrategias BTCFi.
- Starknet Earn: front-end que agrega las principales estrategias BTCFi en una única interfaz.
- Focus Tree: estudio que desarrolla aplicaciones para consumidores en Starknet, con más de un millón de usuarios incorporados.
El programa de incentivos de 100 millones de STRK (septiembre 2025 – marzo 2026) respalda estas actividades, con el objetivo de hacer de Starknet la plataforma más conveniente para pedir prestado stablecoin contra bitcoin. La idea es que, una vez finalizados los incentivos, la masa crítica de usuarios continúe utilizando los protocolos de manera orgánica.
Ready: el primer neobank crypto-native en Starknet
La evolución de la DeFi en Starknet no se detiene en el lending. Con Ready (antes Argent), nace el primer verdadero neobank crypto-native: una plataforma que permite depositar, ganar y gastar crypto assets de manera sencilla y self-custodial.
Ready permite transferencias bancarias directas desde más de 150 países, conversión fiat-crypto sin exchanges centralizados y, gracias a la integración con Due, el uso de vIBAN personales para recibir stablecoins directamente en el wallet Starknet. Además, Ready ha lanzado una tarjeta de débito self-custodial vinculada a Visa/Mastercard, con pagos convertidos en tiempo real de crypto a fiat. La integración con Google Pay ya está activa, mientras que Apple Pay llegará en enero de 2026.
Esto significa que un usuario puede:
- Depositar bitcoin en Starknet a través de bridge o wrapper.
- Obtener rendimiento en bitcoin a través de staking, lending o productos como mRe7BTC.
- Gastar directamente las recompensas (por ejemplo, STRK) a través de la Ready card para compras diarias, sin salir nunca del ecosistema Starknet.
Todo ocurre de manera rápida, económica y sin intermediarios centralizados, gracias a las transacciones sub-cent y a las funcionalidades avanzadas de account abstraction.
Starknet: el nuevo banco onchain
El crecimiento de Starknet demuestra que bitcoin puede ser mucho más que un activo para mantener pasivamente. El ecosistema incentiva el uso activo, el borrowing, el spending y estrategias de yield estructurado, transformando bitcoin en un activo productivo dentro de una DeFi self-custodial. Con herramientas como Vesu, Uncap, Ready y Starknet Earn, la plataforma está construyendo un verdadero banco onchain: un sistema financiero user-owned, que une rendimiento, liquidez y pagos, sin intermediarios centralizados.
La visión de Starknet es clara: convertir bitcoin no solo en un activo para conservar, sino en un recurso para utilizar, invertir y gastar en la vida real, gracias a una infraestructura DeFi accesible, segura e innovadora.
