A medida que los legisladores finalizan las reglas fiscales transfronterizas para criptomonedas, los participantes del mercado están presionando por un enfoque más pragmático hacia los requisitos de CARF en el sector de activos digitales de Hong Kong.
Summary
HKSFPA aboga por flexibilidad en los cambios de CARF y CRS
La Asociación de Profesionales de Valores y Futuros de Hong Kong (HKSFPA) ha instado a los reguladores a aliviar las cargas de mantenimiento de registros y responsabilidades vinculadas al Marco de Reporte de Activos Cripto y las reglas CRS en evolución. La asociación expuso sus preocupaciones en un documento de defensa publicado el lunes, destacando los riesgos operativos y legales para las empresas y ejecutivos.
HKSFPA dijo que apoya en gran medida la legislación CARF de la ciudad. Sin embargo, pidió a las autoridades que apliquen flexibilidad en los requisitos de mantenimiento de registros y exposición a responsabilidades, especialmente para entidades disueltas y altos funcionarios. El grupo estaba respondiendo a enmiendas alineadas con el marco de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.
CARF, propuesto en diciembre de 2024, tiene como objetivo permitir el intercambio transfronterizo de información fiscal sobre titulares de activos cripto para 2028, según la OCDE. Además, la iniciativa respaldará la participación de Hong Kong en acuerdos globales de intercambio de datos con otras jurisdicciones que adopten tempranamente.
Preocupaciones sobre el mantenimiento de registros para empresas disueltas
En su presentación, HKSFPA dijo que apoya el período de retención de registros de seis años propuesto, que coincide con los estándares existentes del Departamento de Ingresos Internos y CRS. Sin embargo, la asociación se opuso a extender las obligaciones de mantenimiento de registros más allá de la vida de una empresa y hacia los individuos después de la disolución.
«Generalmente estamos de acuerdo con el período de retención de seis años para alinearnos con los estándares existentes de ingresos internos y CRS, pero tenemos preocupaciones respecto a las obligaciones impuestas a los individuos después de la disolución», declaró el documento. Dicho esto, la asociación enfatizó que la claridad sobre las responsabilidades es crítica para el cumplimiento.
Según HKSFPA, obligar a los directores o funcionarios principales a seguir siendo responsables de los registros después de que una empresa haya cesado formalmente sus operaciones podría crear responsabilidades abiertas y potencialmente indefinidas. Además, tal régimen podría desalentar a profesionales calificados de asumir roles senior en entidades relacionadas con cripto.
La asociación recomendó que el gobierno corte explícitamente el acceso de los exfuncionarios a los sistemas de almacenamiento, financiamiento o cualquier firma legal autorizada para mantener datos de clientes. Argumentó que esto también aclararía la responsabilidad de mantenimiento de registros de empresas disueltas y reduciría la incertidumbre legal.
Citando problemas señalados por PwC y el Buró del Tesoro de Servicios Financieros, HKSFPA propuso nombrar a un custodio independiente de terceros para asumir las responsabilidades de mantenimiento de registros. Este custodio podría ser un liquidador o un proveedor de servicios corporativos con licencia, encargado de mantener los registros por el resto del período legal.
Llamadas para un registro proporcional y un enfoque más ligero para devoluciones nulas
Sobre el registro, se le preguntó a la asociación sobre la incorporación obligatoria de RCASPs con cualquier nexo de reporte a Hong Kong. HKSFPA estuvo de acuerdo en que un registro más amplio ayudaría a garantizar una competencia justa y evitar que las empresas cumplidoras sean socavadas por operadores no regulados, especialmente en el mercado cripto transfronterizo.
El grupo admitió que el registro obligatorio ayudaría al Departamento de Ingresos Internos a identificar la población completa de RCASPs que operan en o están conectados a la ciudad. Sin embargo, advirtió que un enfoque único podría ser excesivo para entidades que regularmente presentan devoluciones nulas, incluidas muchas vehículos de inversión privada.
«Recomendamos un registro ligero o un proceso de declaración anual simplificado para RCASPs que anticipen presentar Devoluciones Nulas, para reducir los costos administrativos mientras se satisfacen los requisitos de supervisión del IRD», escribió HKSFPA. Además, argumentó que una ruta simplificada fomentaría el cumplimiento voluntario en lugar de un compromiso mínimo.
La asociación dijo que numerosas entidades de inversión privada caen en esta categoría de baja actividad y podrían enfrentar capas innecesarias de administración. Sugirió que las entidades ya registradas bajo CARF o que posean un número de registro comercial deberían poder activar el registro CRS a través de una simple selección en el portal, apoyando la simplificación del registro de devoluciones nulas en la práctica.
Debate sobre sanciones y defensa de excusa razonable
Sobre las sanciones, HKSFPA respaldó el uso de sanciones administrativas como la herramienta principal para abordar el incumplimiento, en lugar de recurrir a la persecución penal. Según los defensores de los derechos empresariales, este modelo reduciría los costos legales tanto para los reguladores como para la industria, al tiempo que disuadiría la mala conducta.
Sin embargo, la asociación expresó fuertes reservas sobre cualquier estructura de sanción «por cuenta» similar a las reglas en el Reino Unido. Se opuso específicamente a un modelo de «$1,000 por cuenta/usuario«, advirtiendo que un solo fallo de software podría desencadenar una cascada de multas sin intención de evadir impuestos.
HKSFPA argumentó que un mecanismo puro de penalización carf por cuenta corre el riesgo de generar resultados desproporcionados para plataformas grandes con bases de usuarios extensas. Además, el grupo sugirió que las sanciones deberían considerar los volúmenes de cuentas y la gravedad de las fallas para evitar castigar a los actores de buena fe.
El grupo recomendó que una defensa de «excusa razonable» claramente articulada se incorpore en la ley. «Una defensa de excusa razonable puede codificarse claramente para casos donde las RFIs confiaron en autocertificaciones válidas que luego resultaron ser falsas, siempre que la RFI realizara la debida diligencia estándar», dijo la asociación.
Dicha cláusula, agregó, reconocería la realidad de que incluso una diligencia debida robusta no puede eliminar todas las declaraciones falsas de los clientes. Dicho esto, HKSFPA enfatizó que las empresas aún deben demostrar procedimientos y controles documentados para beneficiarse de cualquier defensa.
Impulso para sistemas de presentación electrónica y conectividad API
Los reguladores también buscaron opiniones sobre qué sistemas de presentación deberían usar los proveedores de servicios de activos cripto para las presentaciones de CARF. En respuesta, HKSFPA favoreció firmemente la presentación electrónica e instó al gobierno a ir más allá de los portales de carga manual básicos, especialmente para instituciones de alto volumen.
La asociación señaló el reporte api xml carf como una solución más escalable para instituciones financieras más grandes con sistemas heredados complejos. La conectividad directa de API, combinada con formatos de archivo XML estandarizados, permitiría la transmisión automatizada de datos y reduciría las cargas operativas en las entidades de reporte.
Según HKSFPA, depender únicamente de cargas manuales a través de un portal en línea reduciría la eficiencia para las empresas que manejan altos volúmenes de transacciones y múltiples tipos de activos. Además, la automatización podría reducir materialmente las tasas de error y mejorar la calidad general de los datos sobre los flujos fiscales transfronterizos.
El grupo dijo que tanto las opciones manuales como las automatizadas deberían estar completamente respaldadas, en lugar de elegir una a expensas de la otra. Agregó que se deberían proporcionar especificaciones técnicas detalladas de XML y entornos de prueba robustos al menos un año antes de que el sistema de reporte entre en funcionamiento, asegurando presentaciones electrónicas de carf fluidas desde el primer día.
Implicaciones más amplias para el despliegue de carf en hong kong
A medida que Hong Kong se prepara para intercambiar datos fiscales cripto con otras jurisdicciones que adoptan tempranamente, los comentarios de HKSFPA subrayan el delicado equilibrio entre una supervisión efectiva y un cumplimiento viable. Además, las propuestas de la asociación muestran cómo los ajustes específicos podrían mitigar la exposición legal para los ejecutivos mientras se preserva la integridad del régimen.
Para los responsables de políticas, el debate sobre el mantenimiento de registros, las sanciones, el registro de RCASP y los estándares tecnológicos moldeará cómo los participantes del mercado experimentan las nuevas reglas en la práctica. Dicho esto, la opinión de la industria sugiere que una orientación clara, obligaciones proporcionales e infraestructura de reporte moderna son cruciales si el marco ha de funcionar como se pretende.
En resumen, la consulta destaca un fuerte apoyo de la industria a los objetivos de transparencia fiscal internacional, atemperado por llamados a un mantenimiento de registros proporcional, sanciones sensatas, registro flexible de RCASP y herramientas robustas de presentación electrónica que reflejen las realidades de los mercados cripto actuales.
