Ayer se produjo una situación desagradable para el fundador de Curve Finance, Michael Egorov, y para toda su comunidad crypto y DeFi después de que en el protocolo Llamalend se liquidaran grandes posiciones con un colateral en CRV.
Las liquidaciones forzadas han llevado al token CRV a desplomarse un 40%, además de crear una “bad debt” típica de algunas plataformas DeFi en determinadas situaciones.
Ahora, sin embargo, parece estar todo resuelto, con Egorov que ha pagado casi la totalidad de los créditos incobrables y la crypto del ecosistema Curve que ha absorbido parte de la caída registrada ayer.
Veamos todo en los detalles a continuación.
Summary
El fundador de Curve Michael Egorov sufre una liquidación de un gran préstamo en DeFI: la crypto CRV se desploma un 40%
Ayer por la tarde fuimos testigos de un evento dramático en el mundo crypto DeFi: Michael Egorov, conocido fundador del proyecto Curve Finance, fue liquidado de algunas grandes posiciones de borrowing por 100 millones de dólares en stablecoin, con colateral en CRV.
En total, como reportado por “lookonchain”, poco antes del incidente el desarrollador ruso tenía 4 posiciones abiertas en Inverse, uWuLend, Llamalend y Fraxlend, de las cuales solo la de Llamalend sintió el peso de las liquidaciones.
El mismo Egorov ha admitido en X que fue liquidado, y que junto a su equipo estaba tratando de restablecer el orden y volver a la normalidad.
Las cascadas de liquidaciones han provocado inmediatamente una caída forzada de los precios de CRV, que en el día alcanzó los 0,219 dólares para una variación máxima del -40% aproximadamente, para luego recuperarse ligeramente en las horas siguientes.
La liquidación de una posición tan amplia ha comenzado a ejercer presión sobre otros protocolos DeFi ya que el CRV se utiliza como par de trading y lastre en los pool de trading a través del ecosistema.
Una dirección en Frax Lend, por ejemplo, vio evaporarse un colateral de 3,3 millones de dólares después de que los precios de CRV se desplomaran cayendo por debajo del valor del monto tomado en préstamo.
Es importante destacar cómo Arkham Intelligence había señalado previamente los riesgos a los que el fundador de Curve Finance se estaba enfrentando, ya que en cinco protocolos estaba en riesgo de liquidación, y los mecanismos de llamada se activarían si el valor del colateral bajara un 10%.
Además, su posición borrowata era tan grande que representaba el 90% de los tokens crvUSD presentes en Llamalend, tanto que le costaba un APY anualizado del 120% como tasa de financiamiento para el préstamo.
Como ha explicado Arkham:
“$50 millones de préstamos crvUSD de Egorov están en Llamalend, que actualmente le cuesta ~ 120% APY. Esto se debe a que casi no queda crvUSD disponible para el préstamo contra CRV en Llamalend. 3 de las cuentas de Egorov ya representan más del 90% del crvUSD prestado en el protocolo.»
En las últimas 24 horas Egorov se encuentra en negativo de 1,12 millones de dólares después del incidente de ayer.
El dashboard de Akham nos muestra cómo su dirección había alcanzado un PNL de +600 millones de dólares al término de la bull run del 2021, para luego volver a estar en negativo en 2022.
No es la primera vez que liquidaciones de este tipo incurren en Egorov y su plataforma DeFi.
En 2023, una explotación de varios pool de préstamos Curve provocó que los precios del CRV se desplomaran repentinamente, poniendo en riesgo de liquidación más de 100 millones de posiciones.
En esa ocasión intervino el multimillonario Justin Sun para proporcionar liquidez y prevenir la formación de bad debt, comprando CRV con un descuento respecto al precio pre-exploit, evitando un potencial colapso sistémico.
Pagada la deuda incobrable de 10 millones de dólares, vendiendo la crypto CRV y otros activos
Egorov inmediatamente ha advertido a la crypto community en X de haber sufrido una gran liquidación en DeFi y de haber procedido a pagar gran parte de la deuda mala de 10 millones de dólares formada, reembolsando el 93% y comprometiéndose a reembolsar la cuota faltante.
Por “bad debt”, o créditos incobrables, en finanzas se entiende un crédito que es altamente improbable que pueda ser pagado por el deudor. En DeFi esta situación se produce cuando por ejemplo en un protocolo de lending ocurren cascadas de liquidaciones y pocos individuos poseen cantidades importantes de tokens depositados como colateral en la pool.
Egorov ha subrayado cómo ayudará a los usuarios a no sufrir de esta situación: a pesar de ello el desarrollador se ha en cierto sentido “aprovechado” de su propia comunidad y de los holders de CRV poniendo como colateral el recurso para borrowar stablecoin, para luego malvender CRV a bajo precio para pagar la deuda. No es precisamente un comportamiento ético para el fundador de un famoso crypto protocolo en DeFi.
De todos modos, Egorov después del incidente se movilizó de inmediato para reembolsar rápidamente parte de la suma tomada en préstamo en Inverse, UwU Lend, Fraxlend y Curve LlamaLend para mitigar los riesgos de la liquidación.
En las primeras horas asiáticas, como se muestra en la captura de pantalla de las transacciones de su dirección, el jefe de Curve ha realizado varios intercambios entre CRV y USDT y pagado parte de la deuda con los tokens FRAX, DOLA y CRV.
En medio de las turbulencias del mercado, Egorov elogió el mecanismo de liquidación soft de Curve Finance por haber gestionado con éxito una prueba de estrés después del hack del protocolo UwuLend, ocurrido justo cuando CRV se desplomaba en el mercado.
Esto es lo que dijo él mismo en X:
“El sistema ha mostrado un rendimiento fantástico. Esto ha dado tiempo a los liquidadores para preparar fondos y liquidar OTC la posición del hacker. Como resultado, el sistema ya no tiene fondos para los hackers, ninguna deuda incobrable, todo funciona bien. ”
Hacemos presente además cómo esta noticia ha sido reportada de manera totalmente inexacta por varios periódicos en línea que (de manera extremadamente poco profesional) han reportado el tweet de un usuario falso que se hacía pasar por el fundador de Curve, afirmando haber quemado el 10% del suministro de CRV para sostener el precio.
Absolutamente falso.
Presten siempre atención a qué fuentes están confiando.
