El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha publicado recientemente una encuesta que revela cómo los 19 bancos centrales del Medio Oriente están evaluando seriamente la emisión de una CBDC.
Este estudio pone el acento en dos áreas clave: la inclusión financiera y la eficiencia de los pagos. En este artículo, exploraremos cómo las CBDC pueden contribuir a estos objetivos cruciales en la región.
Summary
Las CBDC: una panorámica de inclusión financiera en Medio Oriente según el FMI
Las CBDC son versiones digitales de la moneda soberana, emitidas y reguladas por los bancos centrales. A diferencia de las criptomonedas descentralizadas como Bitcoin, las CBDC están respaldadas por el estado y diseñadas para mantener la estabilidad económica y facilitar transacciones seguras y eficientes. Estas monedas digitales pueden ser utilizadas para pagos tanto internos como transfronterizos, haciendo el sistema financiero más accesible y funcional.
La inclusión financiera es uno de los principales desafíos en los países del Medio Oriente. Muchas personas, especialmente en las áreas rurales, no tienen acceso a servicios bancarios básicos. Esto limita su capacidad de ahorrar, invertir y protegerse de riesgos económicos. Las barreras incluyen la falta de infraestructuras, la distancia a las instituciones financieras y la falta de documentación oficial.
Las CBDC pueden desempeñar un papel crucial en abordar estos desafíos. Con la adopción de monedas digitales, los bancos centrales pueden ofrecer servicios financieros a una población más amplia, incluidos aquellos que actualmente no tienen una cuenta bancaria. Las CBDC pueden ser distribuidas a través de plataformas digitales accesibles vía smartphone, que son cada vez más comunes incluso en las áreas más remotas.
Además, las CBDC pueden reducir los costos asociados con las transacciones financieras. Las operaciones bancarias tradicionales a menudo implican comisiones elevadas, que pueden ser prohibitivas para las personas de bajos ingresos. Las transacciones digitales, por otro lado, son generalmente más económicas y rápidas, haciendo más conveniente para todos participar en el sistema financiero.
Los sistemas de pago actuales en la región del Medio Oriente pueden ser lentos e ineficientes. Las transacciones transfronterizas, en particular, son a menudo complicadas y costosas. La dependencia de los sistemas de pago tradicionales, que requieren varios intermediarios, aumenta el tiempo y el costo de las transacciones.
Las mejoras con las CBDC
Las CBDC pueden mejorar notablemente la eficiencia de los pagos, tanto a nivel doméstico como internacional. Las transacciones digitales pueden ejecutarse casi instantáneamente y a costos inferiores en comparación con los métodos tradicionales. Esto no solo beneficia a los consumidores, sino también a las empresas que pueden reducir los costos operativos y mejorar los flujos de caja.
Además, las CBDC pueden facilitar la integración económica regional. Con una moneda digital común o interoperable, los países del Medio Oriente pueden facilitar el comercio y las inversiones transfronterizas. Esto podría llevar a una mayor cooperación económica y a un mercado más unificado en la región.
La investigación del FMI ha involucrado a 19 bancos centrales del Medio Oriente, examinando sus perspectivas y planes con respecto a las CBDC. Los resultados indican que muchos de estos bancos ya están llevando a cabo estudios de viabilidad y proyectos piloto para explorar la implementación de las monedas digitales.
La mayoría de los bancos centrales entrevistados ha identificado la inclusión financiera y la eficiencia de los pagos como las principales motivaciones para la adopción de las CBDC. Esto refleja una comprensión creciente del potencial de las monedas digitales para resolver problemas estructurales e innovar los sistemas financieros.
Desafíos y consideraciones
A pesar del entusiasmo, la implementación de las CBDC no está exenta de desafíos. Los bancos centrales deben enfrentar cuestiones relacionadas con la seguridad, la privacidad y la estabilidad financiera. Es esencial que las infraestructuras tecnológicas sean robustas y que haya regulaciones claras para evitar riesgos de fraude y abuso.
Además, la adopción de las CBDC requiere un cambio cultural y educativo. Las poblaciones deben ser informadas y formadas sobre el uso de las monedas digitales para garantizar una difusión eficaz y segura.
Las CBDC representan una frontera prometedora para los sistemas financieros del Medio Oriente. La investigación del FMI destaca cómo estas monedas digitales pueden potencialmente mejorar la inclusión financiera y la eficiencia de los pagos, dos objetivos cruciales para el desarrollo económico y social de la región. Mientras los bancos centrales continúan explorando y desarrollando estos instrumentos, será fundamental abordar los desafíos y garantizar que las CBDC se implementen de manera segura y efectiva. El futuro de las monedas digitales en el Medio Oriente parece brillante, con la posibilidad de crear un sistema financiero más inclusivo, eficiente y resiliente.
 ha recientemente publicado una encuesta que revela cómo los 19 bancos centrales del Medio Oriente están evaluando seriamente la emisión de una CBDC.){kind=link}