Un papel importante en la cadena de suministro de la IA lo tienen obviamente los microchips, y en este sector domina ya casi sin oposición Nvidia.
Hay varios fabricantes de microchips, pero los que se utilizan para la inteligencia artificial necesitan grandes potencias de cálculo y velocidad. Nvidia está dominando literalmente este sector específico.
Summary
El caso Supermicro
Super Micro Computer, conocida también simplemente como Supermicro, es un gigante estadounidense que produce servidores, incluso para el sector AI.
Fundada en 1993 en plena Silicon Valley, en California, tiene más de 5.000 empleados, y una facturación anual que supera los 7 mil millones de dólares.
Está cotizada en bolsa en el Nasdaq con el ticker SMCI, y ha saltado a los titulares últimamente por una caída del 44% en dos días.
El martes 29 de octubre había cerrado la sesión de bolsa con un precio superior a los 49$, pero posteriormente debido a datos económicos muy decepcionantes su precio primero cayó por debajo de los 33$ al día siguiente, para luego continuar la caída también el jueves y viernes hasta los actuales 26$.
Basta pensar que a principios de año el precio de sus acciones había subido de 28$ a casi 123$ en poco más de dos meses, para luego estabilizarse alrededor de los 80$ hasta mediados de julio. Desde entonces primero bajó por debajo de los 40$, y luego se desplomó incluso por debajo de los 30$.
El precio actual sin embargo sigue siendo superior al del inicio de la bullrun del 2023, dado que hace dos años estaba solo un poco por encima de los 8$.
La intervención de Nvidia: el dominio de la supply chain AI
Desde hace un tiempo, los servidores de Supermicro dedicados a la IA montan microchip Nvidia.
El problema es que la sociedad en dificultades corre el riesgo incluso de quebrar, y así Nvidia intervino para reestructurar sus pedidos, remodelando la cadena de suministro de la inteligencia artificial.
Si Supermicro está en crisis, en cambio Nvidia va de maravilla.
Ahora domina la cadena de suministro de la IA con sus microchips que dominan este mercado.
La IA necesita procesadores muy rápidos, y sobre todo con una potencia de cálculo realmente elevada.
Nvidia tiene una enorme experiencia en este campo, gracias a los años pasados trabajando en tarjetas de video cada vez más potentes y de alto rendimiento.
Y así, ahora no solo domina el mercado de microchips para la IA, sino que incluso puede intervenir en casos aparentemente desesperados como el de Supermicro para sacar las castañas del fuego con su potencia económica y financiera.
Nvidia en bolsa
Mientras el valor en bolsa de Supermicro casi se reducía a la mitad, la semana pasada, el de Nvidia bajaba solamente un 3%.
Además, respecto a un mes atrás, ha subido un 11%.
El 2024 de Nvidia en la bolsa se caracterizó por un primer período de euforia, culminado en junio con el superamiento de los 140$ de precio, y seguido luego por una breve corrección que terminó a principios de agosto.
Desde entonces, el precio ha vuelto a los máximos, tanto que el 21 de octubre incluso superó por un breve momento los 144$.
Los 135$ actuales todavía están muy cerca de los máximos históricos de hace un par de semanas, y son mucho más altos que los 49$ con los que había comenzado el año.
Es importante notar además que el 2022 se cerró por debajo de los 15$, después de haber alcanzado en 2021 un máximo histórico superior a los 34$, por lo tanto, 2023 y 2024 han sido años con un crecimiento realmente notable, incluso superior al del precio de Bitcoin.
Los rivales de Nvidia en la cadena de suministro AI
Supermicro no es un competidor de Nvidia, porque Supermicro produce los servidores, mientras que Nvidia los microchips.
Actualmente, sobre todo en bolsa, Nvidia no parece tener rivales, aunque hay muchos otros productores de chips.
Uno de los más célebres es seguramente Intel, cuyo precio en bolsa durante el 2024 sin embargo ha bajado, de 49$ a 23$.
Otro célebre productor de microchips es la taiwanesa TSMC, cuyas acciones en cambio han registrado un fuerte crecimiento en bolsa este año, pasando de 102$ a 192$.
Entonces hay productores de microchip que sufren la competencia, y otros que en cambio vuelan impulsados por el sector AI.
Nvidia es la que está volando más que todas, tanto que se ha vuelto dominante en este sector. Basta decir que ahora por capitalización de mercado es en absoluto la segunda mayor sociedad del mundo, superada solo por Apple, y delante de gigantes como Microsoft, Alphabet (ex Google) y Amazon.
Nvidia es ahora tan poderosa que puede incluso encargarse de los problemas de todo el sector de la inteligencia artificial, probablemente incluso a nivel global. Su rescate a Supermicro revela que por sí sola Nvidia puede marcar la diferencia en esta industria, incluso si se limita a producir microchips.
