Según lo informado en el informe 2024 de ChainPlay, empresa especializada en el análisis y la evaluación de proyectos blockchain, el sector GameFi estaría en grandes dificultades.
Según lo que surgió, el 93% de los proyectos de este nicho ha fracasado, con una caída media del 95% desde sus máximos históricos. En total se analizaron 3.200 casos de estudio.
También las inversiones en el sector no han sido particularmente provechosas, poniendo en alerta a los inversores sobre su futuro del panorama GameFi.
Todos los detalles a continuación.
Summary
ChainPlay estudia 3.279 proyectos del sector GameFi
ChainPlay, nota azienda del mondo crypto, ha publicado recientemente su informe sobre el estado actual de la industria GameFi en 2024.
Este sector, resultante de un híbrido entre el mundo del gaming y el de la finanza descentralizada, parece atravesar una fase de gran crisis.
Después de haber liderado el aumento de las criptomonedas durante el bear market de 2022, atrayendo miles de millones de dólares de inversión, ahora el panorama GameFi resulta decididamente empeorado.
Antes de adentrarnos en el corazón del tema, presentamos la metodología emprendida por ChainPlay en su trabajo de investigación.
En total se analizaron nada menos que 3.279 proyectos diferentes de juego en blockchain, gracias también a la colaboración de la empresa socia Storible.
La información sobre los precios de los respectivos token de los proyectos proviene de Dune Analytics, mientras que los datos de los usuarios se obtienen de DappRadar.
Un proyecto se define como “muerto” si el precio del respectivo token ha caído más del 90% desde su máximo histórico y/o tiene menos de 100 usuarios activos al día.
La fecha de creación del token de un proyecto y la fecha en que comenzó a cumplir con los criterios recién mencionados determinan su duración.
Los datos relativos al retorno sobre la inversión para el capital de riesgo y los datos anuales sobre la recaudación de fondos provienen de una base de datos interna con múltiples fuentes informativas.
Todos los datos fueron recopilados en noviembre de 2024.
Vida difícil para los nuevos proyectos GameFi: el 93% fracasa en poco tiempo
Como se mencionó en la introducción, el informe de ChainPlay destaca la naturaleza fallida de la mayoría de los proyectos GameFi.
En promedio, 316 nuevos proyectos se lanzan cada año, pero 262 de estos desaparecen en el transcurso de unos meses y se consideran “muertos”.
Mientras que en 2022 la unión del gaming con las finanzas descentralizadas parece una tendencia destinada a crecer, apenas 2 años después emerge un panorama totalmente diferente.
El 88% de toda la industria de tokens GameFi ha visto una caída de precios de más del 90% en comparación con sus respectivos máximos históricos. Esta situación destaca la escasa utilidad de los activos digitales en cuestión, reflejando un mero valor especulativo ligado al hype momentáneo.
En promedio, los precios de estos tokens han disminuido un 95% con respecto a su ATH, destacando la gran decepción de los inversores que creyeron en esta narrativa.
Piensen que la duración media de un proyecto GameFi es de solo 4 meses, notablemente más baja en comparación con otros sectores del mundo crypto y blockchain.
Esta existencia increíblemente breve subraya las inmensas dificultades en construir ecosistemas de juego sostenibles en el tiempo, capaces de atraer tráfico de manera orgánica.
A contribuir a este fracaso general también está la rápida evolución de las lógicas de juego y de los mutantes desafíos de la industria gaming, que varían constantemente con el tiempo.
Todas estas estadísticas pintan el mundo GameFi como un lugar transitorio incapaz de ofrecer experiencias a largo plazo a players e inversores.
Las inversiones retail y VC en este nicho de mercado: rendimiento discutible
El panorama macabro de la industria GameFi es confirmado por los datos de ChainPlay sobre las inversiones retail y VC, que carecen de rendimiento atractivo.
Sin embargo, aunque la alta tasa de fracaso de GameFi es innegable, los parámetros de rentabilidad revelan dos realidades distintas para los inversores minoristas y los capitalistas de riesgo.
En cuanto a los primeros, el informe muestra una ganancia media del 15% para todos esos pequeños operadores que han apostado en las ofertas iniciales descentralizadas (IDO).
Hablemos de números poco significativos que, a pesar de la apreciación positiva, deben ser puestos en relación con el crecimiento estratosférico de toda la industria crypto desde 2022.
Además, cuando los minoristas se acercan a las IDO de los tokens GameFi, a menudo deben someterse a peligrosas restricciones de vesting, con recursos bloqueados durante varios meses.
Considerando el colapso medio del 95% mencionado anteriormente, entienden bien que una ganancia media del 15% no justifica la presencia de tales límites financieros.
Para muchos inversores minoristas, la aspiración de alcanzar el éxito financiero con la GameFi se ha transformado en una aterradora realidad hecha de activos ilíquidos y precios en caída.
Para los Venture Capitalist (VC) los rendimientos parecen estar más polarizados, con una parte que emerge en ganancia mientras que la otra refleja pérdidas significativas.
Los beneficios medios son del 66%, con el 42% de los VC que registra rendimientos entre el 0,05% y el 1950%, mientras que el restante 58% sufre pérdidas que van del -2,5% al -98,8%.
Los principales inversores de capital de riesgo son Alameda Research con un ROI del 713,15%, Jump Capital con un ROI del 519,11% y Delphi Digital con un ROI del 490,50%.
Mención de honor también para Binance Labs que registra rendimientos medios del 338,52% y 3Commas con un rendimiento del 267,20%.
Por otro lado, los fondos más improductivos han sido Golden Shovel Capital que ha perdido el 97,4% en GameFi, e Infinity Capital con un ROI del 97,1%.
