Hive Digital refuerza su estrategia de reserva en Bitcoin para reducir la dependencia de la deuda y de la dilución accionaria. La empresa está aprovechando la reciente caída del mercado para expandir su actividad de minería y adquirir nuevas instalaciones.
Este enfoque refleja una tendencia creciente entre los mineros públicos, cada vez más orientados a la conservación de las criptomonedas extraídas en lugar de su venta inmediata.
Summary
Hive Digital: una estrategia a largo plazo con Bitcoin para enfrentar la volatilidad
Según Darcy Daubaras, CFO de Hive Digital, la empresa sigue apostando por una estrategia de conservación del Bitcoin (HODL). El objetivo es mantener una parte significativa de los BTC minados para beneficiarse en caso de un aumento de su valor.
Esta política permite a la empresa gestionar mejor la liquidez, especialmente en períodos de fuertes ribassi, como la reciente caída del 30% de Bitcoin.
Daubaras ha subrayado que esta elección es preferible en comparación con el uso masivo de deuda o la dilución de las acciones para financiar las operaciones, una práctica común en la industria del minería.
Varios miner públicos han incrementado el recurso a la dilución accionaria, emitiendo nuevas acciones para recaudar capital. Esta estrategia se ha reforzado debido al aumento de las tasas de interés y a la reducción de la disponibilidad de crédito.
En ausencia de otras opciones, muchas empresas se ven obligadas a vender rápidamente los Bitcoin minados para cubrir los costos operativos y financiar la expansión.
A pesar del compromiso con una estrategia de acumulación, Hive Digital no descarta la venta de Bitcoin cuando sea necesario. La empresa ya ha vendido parte de sus reservas para financiar la adquisición de una planta de 200 megavatios de Bitfarms en Paraguay.
Sin embargo, según Daubaras, vender Bitcoin de manera selectiva para financiar inversiones estratégicas representa el mejor compromiso entre el crecimiento empresarial y la sostenibilidad a largo plazo.
Al final del cuarto trimestre de 2024, Hive ha ampliado su reserva de BTC hasta 2.805 Bitcoin.
Diversificación para afrontar los desafíos del mercado
Durante los periodos de mercado bull, los mineros pueden acumular Bitcoin con mayor facilidad.
Sin embargo, para garantizar el éxito a largo plazo, es fundamental abordar problemas como la volatilidad de los precios, la creciente competencia y el aumento de los costos energéticos y de hardware.
Para contrarrestar estas dificultades, Hive Digital ha replanteado su modelo de negocio incluyendo centros de datos para la inteligencia artificial (IA) y sistemas basados en energías renovables.
En septiembre de 2023, Hive declaró haber reconvertido parte de sus GPU Nvidia para realizar tareas relacionadas con la inteligencia artificial.
Este cambio permite a la empresa generar más de 2 dólares por hora por GPU, frente a los solo 0,12 dólares por hora producidos por la minería de criptovalute.
Otras empresas de minería también están adoptando estrategias similares para diversificar las fuentes de ingresos. Entre ellas se encuentran Core Scientific, Hut 8 y Bit Digital, que han seguido el ejemplo de Hive para mejorar su sostenibilidad económica.
Un informe publicado por CoinShares en octubre de 2023 destacó que la menor rentabilidad de la minería de Bitcoin está llevando a las empresas a explorar nuevas oportunidades, como la inteligencia artificial.
El estudio sugiere que la diversificación representa una posible solución para reducir los riesgos asociados a la volatilidad de las criptomonedas.
Otro análisis, publicado en enero de 2024 por Digital Mining Solutions y BitcoinMiningStock.io, confirmó la importancia de la diversificación.
El informe destacó cómo la adopción de tecnologías de alto rendimiento y el uso de la inteligencia artificial pueden garantizar ingresos más previsibles en comparación con la actividad de minería tradicional.
Conclusión
La estrategia de Hive Digital de conservar Bitcoin a largo plazo refleja una transformación en el sector de la minería. Evitar el uso excesivo de la deuda y de las diluciones accionarias puede garantizar una mayor estabilidad financiera a las empresas del sector.
Además, el giro hacia soluciones de inteligencia artificial y fuentes de energía sostenibles está resultando ser un movimiento estratégico para enfrentar los desafíos de un sector cada vez más competitivo.
Si esta tendencia continúa, la minería de criptomonedas podría evolucionar en un modelo de negocio más sólido y diversificado.
