eToro, plataforma de trading crypto-friendly, ha presentado oficialmente la documentación para una IPO en los Estados Unidos, apuntando a una cotización en el Nasdaq con una valoración estimada de 5 mil millones de dólares.
Este movimiento marca un nuevo intento de la empresa de hacerse pública, después de un intento fallido anterior en 2021. La OPI atraerá la atención de importantes bancos de inversión como Goldman Sachs, Jefferies, UBS y Citigroup, que actuarán como lead managing bookmakers.
La empresa ha presentado el formulario F-1 ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos y planea cotizar sus acciones ordinarias de Clase A con el símbolo ticker «ETOR» en el Nasdaq Global Select Market.
La solicitud fue presentada el 24 de marzo de 2024 y sigue un registro confidencial previo realizado en enero. Si la operación tiene éxito, eToro podría cotizarse para el segundo trimestre de 2025.
Summary
eToro: un nuevo intento de IPO después del fracaso del 2021
Esta no es la primera vez que eToro intenta entrar en la Bolsa en los Estados Unidos. En 2021, la empresa había anunciado su intención de cotizarse mediante una fusión con Fintech Acquisition Corp V, una sociedad de adquisición con propósito especial (SPAC).
En ese momento, la valoración estimada de eToro superaba los 10 mil millones de dólares, pero el plan se canceló a mediados de 2022 debido a condiciones de mercado desfavorables.
A pesar de que el Reino Unido es actualmente su mercado más grande, eToro ve la cotización en los Estados Unidos como una oportunidad estratégica para alcanzar un público de inversores más amplio.
Según el fundador y CEO, Yoni Assia, la elección del mercado estadounidense está motivada por el hecho de que:
“Algo en el mercado estadounidense crea una combinación de liquidez y conciencia para los activos que se intercambian allí.”
Después del fracaso de la cotización en 2021, eToro ha continuado expandiendo sus operaciones reforzando sus finanzas.
En 2023, la empresa recaudó 250 millones de dólares en una ronda de financiamiento, obteniendo una valoración total de 3,5 mil millones de dólares. Sin embargo, con la nueva IPO, la valoración podría superar los 5 mil millones de dólares.
Fundada en 2007, eToro es una de las plataformas de trading más conocidas a nivel mundial, particularmente apreciada por inversores principiantes por su interfaz intuitiva y accesibilidad.
Además del trading de acciones y materias primas, la plataforma ha apostado mucho por las criptovalute, convirtiéndose en una de las primeras plataformas reguladas en Europa en ofrecer servicios sobre Bitcoin (BTC) ya en 2013.
Gracias a su enfoque fácil de usar, eToro ha crecido rápidamente, atrayendo a millones de usuarios en todo el mundo.
La fuerza de la empresa reside sobre todo en sus funcionalidades innovadoras, como el copy trading, que permite a los usuarios replicar automáticamente las estrategias de inversores expertos.
¿Qué significa esta IPO para el sector financiero?
La entrada en Bolsa de eToro podría tener implicaciones significativas para el sector del trading y de las criptomonedas.
El mercado de las plataformas de inversión digitales es altamente competitivo y dominado por gigantes como Robinhood y Coinbase, ambos ya cotizados en el Nasdaq.
Además, con el decidido interés de los grandes bancos de inversión, la OPI de eToro destaca cómo Wall Street está aceptando cada vez más el sector de las criptomonedas y las plataformas de trading digitales.
Los analistas suponen que el éxito de la IPO podría estimular nuevas cotizaciones por parte de otras empresas fintech y crypto-friendly en los próximos años.
El ascenso de eToro coincide con un periodo de creciente regulación del sector de las criptomonedas, especialmente en los Estados Unidos. La aprobación de su IPO por parte de la SEC podría representar una señal positiva para todo el sector.
Si la cotización tiene éxito, eToro podría acelerar aún más su expansión, invirtiendo en nuevas tecnologías y ampliando su oferta de servicios financieros.
Con una valoración que podría superar los 5 mil millones de dólares, la empresa consolidaría su papel de líder en el trading online.
Sin embargo, los desafíos no faltan. El sector fintech está sujeto a fuertes oscilaciones de mercado y regulaciones estrictas, factores que podrían influir en el éxito a largo plazo de la empresa.
Además, competir con gigantes como Robinhood y Coinbase requerirá estrategias innovadoras para adquirir nuevos usuarios y fidelizar a los existentes.
Conclusión
La decisión de eToro de cotizar en el Nasdaq representa una movida estratégica para reforzar su posición en el mercado financiero global.
Con una valoración estimada de 5 mil millones de dólares, el éxito de la IPO podría marcar un punto de inflexión para el sector de las plataformas de trading y de las criptomonedas.
Quedan aún incógnitas relacionadas con las condiciones de mercado y las normativas estadounidenses, pero el interés demostrado por grandes bancos de inversión sugiere un reconocimiento creciente por parte de las finanzas tradicionales.
Si la cotización tiene éxito, eToro podría consolidarse como uno de los principales actores del trading digital en el próximo futuro.
