Los principales bancos y fintechs de EE. UU. están obteniendo nuevas opciones de liquidación en cadena a medida que las capacidades de USDC de Visa pasan de la fase piloto a un despliegue más amplio en el mercado estadounidense.
Summary
Visa extiende la liquidación de USDC a socios bancarios de EE. UU.
El gigante de las tarjetas de crédito Visa está implementando la liquidación de USDC en los Estados Unidos, permitiendo a los emisores y adquirentes cumplir con las obligaciones hacia la red de tarjetas utilizando la stablecoin de Circle vinculada al dólar sobre blockchains públicas.
La iniciativa representa la fase estadounidense del programa de liquidación de stablecoins de Visa, que alcanzó una tasa de ejecución anualizada de $3.5 mil millones al 30 de noviembre, según un comunicado de prensa publicado el martes. Además, la compañía está posicionando el servicio como una forma de modernizar la liquidación tradicional de tarjetas sin cambiar la experiencia del consumidor.
La nueva opción está diseñada para ofrecer a los bancos y fintechs un movimiento de fondos casi instantáneo, liquidación los siete días de la semana y una liquidez más predecible durante los fines de semana y días festivos. Sin embargo, los titulares de tarjetas continuarán transaccionando como de costumbre, con los rieles basados en blockchain operando tras bambalinas.
Primeros participantes en EE. UU. e integración con Solana
Los participantes iniciales incluyen Cross River Bank y Lead Bank, que ya están liquidando con Visa en USDC sobre la blockchain de Solana. Esta primera ola de adoptantes proporciona un campo de prueba para cómo las instituciones tradicionales pueden integrar la liquidación basada en stablecoins en los flujos de trabajo existentes de tesorería y pagos.
Las stablecoins son criptomonedas vinculadas a activos como monedas fiduciarias u oro, y sustentan gran parte de la economía cripto al servir como rieles de pago y herramientas para transferencias transfronterizas. El USDT de Tether sigue siendo la stablecoin más grande por valor de mercado, seguida por el USDC de Circle, que Visa está utilizando para este programa de liquidación.
Dicho esto, la compañía espera extender el acceso a más socios en EE. UU. hasta 2026 y está alentando a los clientes interesados a coordinarse a través de sus equipos de cuenta a medida que la disponibilidad se expande. Este despliegue por fases sugiere que Visa está equilibrando la demanda de liquidación basada en blockchain con consideraciones regulatorias y operativas en el mercado estadounidense.
Visa refuerza su estrategia de stablecoins
«Visa está expandiendo la liquidación de stablecoins porque nuestros socios bancarios no solo lo están pidiendo, sino que se están preparando para usarlo», dijo Rubail Birwadker, jefe global de productos de crecimiento y asociaciones estratégicas de Visa, en el comunicado. Sus comentarios subrayan cómo las instituciones financieras tradicionales están pasando de la experimentación a casos de uso potenciales en producción.
La red de tarjetas también está profundizando su relación con Circle al servir como socio de diseño principal para la blockchain Arc de Circle. Visa planea apoyar Arc para la liquidación de USDC, incluyendo operar un nodo validador una vez que la cadena esté activa, integrándose aún más en la infraestructura de stablecoins.
Además, el marco más amplio de liquidación de stablecoins en Visa está evolucionando más allá de Solana, ya que la empresa explora el soporte para múltiples blockchains y potencialmente otros activos. Esta postura multicanal podría dar a los socios más flexibilidad en cómo gestionan la liquidez en cadena y el riesgo de red.
De piloto a liquidación de stablecoins a escala
Visa experimentó por primera vez con la liquidación de USDC en 2021 y se convirtió en una de las primeras redes de pago importantes en liquidar transacciones en una stablecoin en 2023. Desde entonces, la compañía ha añadido constantemente soporte para más blockchains y stablecoins adicionales dentro de su programa piloto para ofrecer a los socios múltiples opciones para cumplir con las obligaciones de liquidación de VisaNet.
La iniciativa de USDC de Visa comenzó como una prueba limitada pero ahora se ha convertido en un pilar de infraestructura con una tasa de ejecución anual de varios miles de millones de dólares. Además, el programa indica cómo las redes de tarjetas están comenzando a tratar las blockchains públicas como rieles de back-end viables para el movimiento de dinero institucional.
Con el tiempo, este enfoque podría reducir las fricciones en la liquidación transfronteriza, acortar las ventanas de conciliación y hacer que la gestión de liquidez intradía sea más dinámica. Sin embargo, también requiere que los bancos y fintechs actualicen sus operaciones de tesorería para manejar activos en cadena de manera segura y en cumplimiento con la regulación.
Usuarios objetivo y potencial del dinero programable
El nuevo despliegue en EE. UU. está dirigido directamente a instituciones financieras, fintechs y equipos de tesorería corporativa que desean modernizar los flujos de liquidación y ajustar la gestión de liquidez. Al liquidar en USDC, estas entidades pueden alinear las obligaciones relacionadas con tarjetas con otras estrategias de gestión de efectivo basadas en blockchain.
Además, Visa destaca el potencial para que los socios construyan productos de movimiento de dinero programable que conecten los sistemas bancarios heredados con la infraestructura blockchain. Esto podría, con el tiempo, abarcar casos de uso desde cuentas por cobrar automatizadas hasta ofertas de finanzas integradas que se liquiden directamente en stablecoins.
En resumen, la expansión de Visa de la liquidación de USDC a bancos y fintechs de EE. UU. marca un paso significativo en la convergencia de las redes de tarjetas tradicionales con la infraestructura de blockchain pública, mientras mantiene las experiencias de pago cotidianas familiares para los usuarios finales.
