Visa está profundizando en los activos digitales, integrando la liquidación en USDC en la infraestructura bancaria de EE.UU. mientras mantiene los pagos diarios con tarjeta sin problemas para los consumidores.
Summary
Visa lleva la liquidación onchain de USDC a socios en EE. UU.
Visa Inc. ha lanzado la liquidación en USDC en los Estados Unidos, permitiendo a los emisores y adquirentes socios en EE.UU. liquidar transacciones utilizando la stablecoin totalmente respaldada en dólares de Circle. Por primera vez, los bancos pueden enviar y recibir fondos con Visa en Circle USDC en lugar de solo a través de los canales tradicionales de correspondent banking.
Es importante destacar que la experiencia del consumidor no cambia. Los titulares de tarjetas siguen pagando con sus tarjetas Visa como de costumbre. Sin embargo, detrás de escena, la liquidación entre instituciones financieras ahora puede ocurrir más rápido, con disponibilidad de siete días y una mayor resiliencia operativa que los sistemas heredados que dependen de ventanas de procesamiento por lotes durante los días de semana.
Cómo USDC transforma la liquidación bancaria y fintech
Visa describe la iniciativa como una liquidación más rápida e inteligente para bancos y fintechs. Además, la liquidación en USDC permite a estas instituciones mover fondos a través de diferentes blockchains de manera más eficiente, reduciendo la fricción en la gestión de liquidez entre plataformas, al tiempo que cumplen con las expectativas de cumplimiento y seguridad.
Los participantes iniciales incluyen Cross River Bank y Lead Bank, que ya están liquidando con Visa a través de la blockchain de Solana. Dicho esto, la empresa planea una adopción más amplia en EE. UU. hasta 2026, señalando un despliegue de varios años en lugar de un piloto limitado a unos pocos socios.
Al utilizar USDC, las instituciones financieras pueden automatizar las operaciones de tesorería y desplegar herramientas de liquidez de próxima generación. La liquidación ahora puede ocurrir siete días a la semana, en comparación con el calendario tradicional de cinco días hábiles, brindando a los bancos más flexibilidad y mejorando la gestión del flujo de caja durante los fines de semana y días festivos.
Pagos de fin de semana y liquidación en siete días en la práctica
Visa ha destacado el cambio hacia la liquidación con stablecoins 7 días a la semana, enfatizando que el dinero debería moverse cuando lo hace el comercio, incluidos los fines de semana. Además, las instituciones estadounidenses ahora pueden liquidar con Visa en Circle USDC sobre Solana, con Lead Bank y Cross River Bank entre los primeros bancos estadounidenses en unirse al programa piloto de Visa.
Un ejemplo práctico involucra a una pequeña fintech que depende de Cross River Bank para procesar pagos de fin de semana para clientes corporativos. Bajo los sistemas tradicionales, los fondos iniciados el sábado podrían no liquidarse hasta el lunes. Con este nuevo modelo, esos mismos fondos pueden liquidarse instantáneamente el sábado, reduciendo retrasos y aumentando la eficiencia operativa tanto para la fintech como para sus clientes empresariales.
Esta velocidad y transparencia son críticas a medida que crece la demanda de liquidaciones programables basadas en blockchain. De hecho, los bancos ya están liquidando pagos con Visa en Solana a una tasa anualizada de $3.5 mil millones, lo que subraya que el piloto está moviendo volumen real en lugar de permanecer puramente experimental.
Colaboración entre Visa, Circle y la blockchain Arc
En paralelo con los flujos basados en Solana, Visa está trabajando estrechamente con Circle en Arc, una nueva blockchain de Capa 1 que actualmente se encuentra en testnet pública. El testnet de la blockchain Arc está diseñado para soportar actividad comercial de alto volumen y alta velocidad en la cadena, enfocándose en un rendimiento a nivel empresarial en lugar de casos de uso puramente minoristas.
Visa planea utilizar Arc para la liquidación futura de USDC y tiene la intención de operar un nodo validador una vez que la red esté activa. Además, la arquitectura diseñada específicamente de Arc tiene como objetivo ofrecer el rendimiento y la escalabilidad necesarios para apoyar la actividad comercial global de Visa en la cadena, desde desembolsos corporativos hasta la liquidación con comerciantes.
Como socio de diseño para Arc, Visa está colaborando con Circle para dar forma a una infraestructura de alto rendimiento para futuras operaciones onchain. Esto incluye la liquidación de USDC y otros flujos de pago programables, destacando cómo las principales redes de pago están experimentando con infraestructura descentralizada mientras atienden las necesidades bancarias tradicionales.
Implicaciones más amplias para la liquidación de stablecoins en la banca
La creciente dependencia de la infraestructura blockchain por parte de grandes intermediarios destaca un cambio en los modelos de liquidación de stablecoins en la banca. En lugar de tratar los activos digitales como un silo separado, los gigantes de pagos están integrando stablecoins como USDC directamente en sus flujos de trabajo principales de tesorería y liquidación.
Este enfoque puede ayudar a los bancos a reducir el riesgo de contraparte, acortar los ciclos de liquidación y desbloquear nuevos productos como pagos transfronterizos 24/7. Sin embargo, la claridad regulatoria seguirá siendo esencial, especialmente a medida que más instituciones, además de Cross River Bank y Lead Bank, busquen unirse a estas redes a través de 2026 y más allá.
En este contexto, el marco de liquidación de USDC que Visa está implementando podría convertirse en un modelo para otros procesadores de pagos. Sin embargo, la adopción dependerá de la rapidez con la que las instituciones financieras actualicen sus propios sistemas y políticas de gestión de riesgos para manejar dólares tokenizados a gran escala.
El creciente papel de Solana en los productos cripto institucionales
El papel de Solana en la liquidación para Visa está siendo reforzado por desarrollos separados en los mercados de capitales. Invesco, que gestiona $2.1 billones en activos bajo gestión, ha lanzado oficialmente su primer fondo cotizado en bolsa enfocado en Solana, $QSOL, en asociación con Galaxy.
El nuevo ETF ofrece a los inversores una exposición específica al ecosistema de Solana a través de un envoltorio de producto regulado. Además, el debut de QSOL refleja una tendencia más amplia de las firmas financieras convencionales que están adoptando instrumentos basados en blockchain, ya que la demanda de exposición a activos digitales sigue aumentando tanto en los segmentos minoristas como institucionales.
$QSOL ofrece un vehículo conveniente para los inversores que desean participar en el crecimiento de Solana sin gestionar directamente claves privadas o wallets en la cadena. A medida que Visa, Circle, Invesco y Galaxy profundizan su compromiso con Solana y Arc, estas iniciativas paralelas sugieren que las infraestructuras blockchain están cada vez más entrelazadas con las finanzas tradicionales.
En general, la integración de USDC por parte de Visa en Solana y su colaboración con Circle en Arc marcan una evolución significativa en la liquidación digital, señalando un futuro donde los pagos globales, los mercados de capitales y la infraestructura onchain están estrechamente conectados.
