EDX Markets ha cerrado una ronda de financiación Serie C de 76 millones de dólares liderada únicamente por SBI Holdings de Japón, un movimiento que indica cuán seriamente las grandes instituciones de finanzas tradicionales están apostando ahora por la infraestructura regulada de trading cripto institucional. Es la primera vez que EDX revela públicamente el tamaño de una de sus rondas de financiación, un cambio notable para una firma cuyos primeros patrocinadores incluían Citadel Securities, Fidelity Investments, Charles Schwab, Sequoia Capital y Paradigm, todos los cuales participaron en rondas cuyos términos nunca se revelaron.
Summary
Puntos clave
- EDX Markets recaudó 76 millones de dólares en una ronda Serie C con SBI Holdings como único inversor, la primera cantidad de financiación revelada públicamente por la compañía.
- El capital se destinará a ampliar los servicios de negociación, compensación y liquidación, acelerar el desarrollo de productos y escalar las operaciones globales.
- EDX se integró con Ripple Prime en mayo para ofrecer a los clientes institucionales acceso unificado a liquidez al contado y de futuros perpetuos, con RLUSD destinado a funciones de liquidación y garantía.
- EDX lanzó EDX FlowConnect, un producto de cripto-como-servicio que permite a las empresas ofrecer trading de activos digitales a sus propios clientes.
- EDX ha presentado una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. para establecer EDX Trust, un banco fiduciario nacional propuesto para custodia, compensación, liquidación y gestión de riesgos.
EDX Markets asegura 76 millones de dólares en Serie C liderada por SBI Holdings
SBI Holdings es el único inversor en esta ronda de capital. El CEO de EDX, Tony Acuña-Rohter, confirmó el acuerdo a The Block, pero se negó a revelar sus términos o la valoración actual de EDX. Lo que sí dejó claro es a dónde va el dinero: fortalecer la infraestructura de negociación, compensación y liquidación, acelerar el desarrollo de nuevos productos y ampliar la presencia de EDX en nuevos mercados globales, con especial atención a la región de Asia-Pacífico.
«La financiación nos da flexibilidad para invertir en las áreas que más importan a nuestros clientes institucionales», dijo Acuña-Rohter. «Nos centramos en construir el tipo de infraestructura de mercado que las instituciones esperan. Eso significa combinar la eficiencia e innovación de los activos digitales con los estándares de transparencia y gestión de riesgos de las finanzas tradicionales (TradFi)».
Ese enfoque es importante. EDX se fundó en 2022 específicamente para llevar la estructura de mercado tradicional —cámaras de compensación, capas de cumplimiento, liquidación de nivel institucional— a los activos digitales. La firma opera un mercado cripto solo para instituciones y una cámara de compensación central, gestionando un exchange al contado centrado en EE. UU. junto con una plataforma de futuros perpetuos con sede en Singapur para clientes no estadounidenses elegibles. Nunca estuvo diseñada para el público minorista. Toda la tesis gira en torno a captar la próxima ola de grandes bancos y gestores de activos que entren en cripto a través de una estructura en la que ya confían.
Por qué SBI Holdings es el socio adecuado aquí
SBI Holdings no es un financiador pasivo. El grupo financiero con sede en Tokio ha estado construyendo sistemáticamente infraestructura regulada de activos digitales en múltiples frentes: stablecoins, valores, banca y servicios relacionados con cripto. Recientemente lanzó JPYSC, la primera stablecoin en yenes respaldada por un banco fiduciario en Japón. También participa activamente en la gestión doméstica de stablecoins denominadas en dólares estadounidenses, incluidas RLUSD y USDC.
Yoshitaka Kitao, director representante, presidente del consejo y presidente de SBI Holdings, lo expresó directamente: «EDX ha construido y proporciona una plataforma sólida y conforme a la regulación que responde a la creciente demanda de infraestructura de activos digitales para instituciones.» Kitao añadió que una infraestructura de mercado confiable será una «base crítica» para la adopción institucional a medida que SBI amplía su ecosistema de activos digitales a través de JPYSC e iniciativas de stablecoins denominadas en dólares.
Para EDX, esto es más que capital. Acuña-Rohter señaló que el alcance global de SBI y su amplia experiencia tanto en servicios financieros como en activos digitales lo convierten en un socio estratégico, destacando específicamente la oportunidad de «redoblar» los esfuerzos de EDX en Asia-Pacífico. La alineación es estructural: SBI necesita plataformas de negociación institucional conformes para completar su stack de activos digitales; EDX necesita un socio con el estatus regulatorio y el alcance geográfico para escalar más allá de sus operaciones actuales en EE. UU. y Singapur.
Operaciones actuales y expansión de productos en EDX Markets
Incluso antes de que se cerrara esta ronda de financiación, EDX se había estado moviendo rápidamente en el desarrollo de productos. En mayo, Ripple Prime se integró con EDX Markets y EDXM International para ofrecer a los clientes institucionales acceso unificado a liquidez al contado y de futuros perpetuos a través de un único marco de prime brokerage. El acuerdo no se trataba solo de acceso al mercado: la integración con Ripple Prime también situó a RLUSD en un papel previsto de liquidación y garantía, un ejemplo concreto de cómo la infraestructura de stablecoins se está conectando directamente con la fontanería del trading institucional.
Ese detalle merece atención. Utilizar una stablecoin como RLUSD para la liquidación y la garantía de margen dentro de un marco de cámara de compensación institucional es un paso significativo hacia hacer viable la liquidación nativa cripto para los participantes de las finanzas tradicionales. Evita parte de la fricción de los ciclos de liquidación en fiat manteniendo el proceso dentro de una estructura regulada, exactamente el tipo de enfoque híbrido que las instituciones han estado pidiendo.
EDX FlowConnect y el impulso del cripto-como-servicio
EDX también lanzó EDX FlowConnect, un producto de cripto-como-servicio diseñado para ayudar a las empresas a ofrecer trading de activos digitales a sus propios clientes. En lugar de exigir que cada institución construya infraestructura de negociación desde cero, FlowConnect posiciona a EDX como el motor subyacente, un modelo B2B2C que podría ampliar de forma significativa el número de usuarios finales que interactúan con los mercados de EDX sin que EDX tenga que captarlos directamente.
Es una estrategia de distribución inteligente. Si los grandes bancos e intermediarios financieros pueden ofrecer la infraestructura de EDX bajo marca blanca o conectarse a ella, la cuota de mercado de la plataforma crece sin un gasto proporcional en marketing. El sector de trading cripto institucional se está consolidando en torno a firmas que pueden ofrecer este tipo de servicio de pila completa —plataforma de negociación, cámara de compensación y ahora entrega de cripto-como-servicio— bajo un mismo techo regulado.
Avances regulatorios: EDX Trust y la solicitud ante la OCC
Quizá el desarrollo estratégicamente más significativo que acompaña a esta ronda de financiación sea la solicitud de EDX para establecer EDX Trust. La compañía presentó una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. para crear un banco fiduciario nacional específicamente diseñado para custodia de activos digitales, compensación, liquidación y gestión de riesgos.
Una licencia de banco fiduciario nacional daría a EDX un nivel de estatus regulatorio que pocas firmas cripto nativas poseen. Permitiría que EDX Trust opere como un custodio regulado a nivel federal, el tipo de estructura que los grandes asignadores institucionales, fondos de pensiones y bancos requieren antes de mover activos significativos a cualquier plataforma. Combinado con las operaciones de cámara de compensación existentes y la solicitud ante la OCC, EDX está construyendo un foso regulatorio que sería difícil de replicar rápidamente para los competidores.
El capital de riesgo sigue fluyendo hacia la infraestructura cripto regulada
El contexto de financiación más amplio refuerza lo que indica esta ronda. Aunque la actividad general de capital de riesgo en cripto sigue por debajo de su pico de 2021, el capital continúa fluyendo hacia categorías específicas: sistemas de negociación, redes de liquidación, activos tokenizados y rieles de pago. No son apuestas especulativas sobre precios de tokens, son inversiones en infraestructura, en las tuberías y la fontanería que manejarán el volumen institucional a medida que se profundice la adopción.
La recaudación de 76 millones de dólares de EDX encaja de lleno en esa categoría. El hecho de que SBI se haya comprometido como único inversor —aportando todo el capital— en lugar de liderar un sindicato sugiere una alta convicción. También significa que EDX evita la complejidad de gobernanza de una ronda con múltiples inversores en una etapa crítica de crecimiento, dando a la dirección una alineación más enfocada con un único socio estratégico que aporta valor operativo, no solo capital.
La combinación de una solicitud de licencia de banco fiduciario de nivel bancario, un sistema de liquidación integrado con stablecoins, un producto de cripto-como-servicio y un sólido grupo financiero japonés detrás posiciona a EDX para competir directamente por los mandatos institucionales que hasta ahora han permanecido fuera del alcance de la mayoría de las plataformas cripto nativas. Si la solicitud ante la OCC se convierte en una licencia completa —y cuán rápido el marco de liquidación de Ripple Prime y RLUSD entra en funcionamiento a escala— determinará cuánto de ese potencial se materializa realmente.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el propósito de la reciente financiación Serie C de 76 millones de dólares de EDX Markets?
La financiación apoyará la expansión de los servicios de negociación, compensación y liquidación, acelerará el desarrollo de productos y ayudará a escalar las operaciones globales de EDX Markets.
¿Quién lideró la ronda de financiación Serie C de EDX Markets?
SBI Holdings lideró la ronda de financiación Serie C de 76 millones de dólares de EDX Markets y fue el único inversor en la ronda de capital.
¿Qué nuevos productos e integraciones ha lanzado recientemente EDX Markets?
EDX Markets se integró con Ripple Prime en mayo para proporcionar acceso unificado a liquidez al contado y de futuros perpetuos, con RLUSD destinado a funciones de liquidación y garantía. EDX también lanzó EDX FlowConnect, un producto de cripto-como-servicio que permite a las empresas ofrecer trading de activos digitales a sus propios clientes.
¿Qué pasos regulatorios está tomando EDX Markets para respaldar el trading cripto institucional?
EDX Markets presentó una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. para establecer EDX Trust, un banco fiduciario nacional propuesto diseñado para proporcionar servicios regulados de custodia de activos digitales, compensación, liquidación y gestión de riesgos.
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Artículo producido con la ayuda de inteligencia artificial y revisado por el equipo editorial.
