Una nueva tarjeta cripto promete algo que suena casi demasiado bueno dentro de la Unión Europea: hasta un 10 por ciento de reembolso (cashback) en USDT en cada compra, más hasta un 7 por ciento anual sobre el saldo en USDT que la respalda. Desde el 31 de agosto de 2026, MEXC Global ha estado publicitando exactamente esa combinación a través de una tarjeta vinculada a Visa, y las cifras plantean una pregunta obvia para cualquiera que haya seguido las normas europeas sobre cripto: ¿cómo encaja esto con la prohibición de intereses de MiCA sobre las stablecoins? La respuesta se encuentra en un único artículo, redactado de forma muy precisa, del derecho de la UE, y explica por qué ofertas como esta no proceden de proveedores autorizados dentro del bloque.
Summary
Puntos clave
- El artículo 50 de MiCA prohíbe a los proveedores autorizados de la UE pagar intereses sobre las stablecoins reguladas, conocidas como tokens de dinero electrónico, y la prohibición abarca bonificaciones, recompensas y productos de ahorro flexibles, no solo los intereses denominados como tales.
- MEXC Global lanzó una tarjeta USDT en la red Visa el 31 de agosto de 2026, ofreciendo hasta un 10 por ciento de cashback y hasta un 7 por ciento de rendimiento anual sobre el USDT mantenido en el exchange.
- USDT no está autorizado como token de dinero electrónico en virtud de MiCA, por lo que la prohibición de intereses de MiCA sobre las stablecoins no se aplica directamente a las ofertas construidas sobre él.
- El cashback vinculado al gasto es jurídicamente distinto de los intereses pagados sobre un saldo mantenido, y solo estos últimos entran en el ámbito de la prohibición de la UE.
La prohibición de intereses de MiCA sobre las stablecoins, explicada
El artículo 50 del Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE, o MiCAR, impide de forma tajante que los proveedores autorizados paguen nada por mantener una stablecoin regulada. La norma se aplica en dos niveles: los emisores de tokens de dinero electrónico no pueden conceder intereses, y los proveedores de servicios de criptoactivos —exchanges, custodios, emisores de tarjetas— tampoco pueden conceder intereses, incluso si nunca emitieron ellos mismos el token.
La parte que cierra todas las lagunas es el apartado tres. Trata como interés cualquier remuneración o beneficio vinculado al tiempo durante el cual alguien mantiene un token, independientemente de cómo se denomine. Bonificaciones, recompensas, descuentos, «productos de ahorro flexibles» —si el pago depende del tiempo de tenencia y no de una transacción, cuenta. Eso significa que un proveedor no puede eludir la prohibición de intereses de MiCA sobre las stablecoins simplemente cambiando el nombre del producto. El propio considerando de la UE que sustenta la norma expone el objetivo con claridad: impedir que los tokens de dinero electrónico se conviertan en una reserva de valor que devenga intereses y que pueda desviar depósitos fuera del sistema bancario regulado. Una prohibición casi idéntica, en virtud del artículo 40, se aplica a los tokens referenciados a activos por la misma razón. Dentro del marco europeo autorizado, no existe un umbral a partir del cual pagar intereses corrientes sobre una stablecoin resulte aceptable.
La nueva tarjeta USDT de MEXC vincula el cashback a una promesa de rendimiento del 7 por ciento
La MEXC Global Card se lanzó como un producto virtual Visa que se integra con Apple Pay y Google Pay y extrae fondos del saldo en USDT del usuario. Según el propio anuncio de MEXC, revisado por crypto.news el día del lanzamiento, el cashback funciona con una estructura por niveles basada en el estatus VVIP del cliente y en una «M-Score» interna vinculada a la actividad de trading, suscripciones a Earn y tareas en la plataforma.
Niveles de cashback y límites de gasto
Se aplican tres niveles: un nivel Estándar que paga un 4 por ciento de cashback con un tope de 100 USDT al mes, un nivel Premier con un 6 por ciento y un tope de 300 USDT, y un nivel Elite que alcanza el 10 por ciento con un tope de 800 USDT mensuales. El cashback llega a la cuenta spot del usuario el día 15 del mes siguiente, y las compras reembolsadas o ciertas categorías de comercios pueden reducir el pago final. MEXC exime de las comisiones de emisión, anuales y de recarga, y las comisiones por compra se mantienen en cero hasta el 30 de septiembre de 2026, antes de subir a una tarifa que parte del 1 por ciento. Los límites de gasto se sitúan en 80.000 USDT por transacción y 1 millón de USDT al día, y los solicitantes deben superar una verificación de identidad reforzada, incluida la prueba de domicilio, antes de la aprobación.
Por separado, MEXC ofrece un producto de ahorro flexible a través de su función Earn que paga a los titulares de la tarjeta hasta un 7 por ciento anualizado sobre el USDT suscrito, sin periodo de bloqueo. El CEO de MEXC, Vugar Usi, describió la tarjeta como parte de un impulso más amplio para tratar los activos digitales como algo más que un instrumento de trading. «Queremos que los usuarios vean los activos digitales no simplemente como una herramienta de inversión, sino como parte de un recorrido financiero completo, desde productos de ahorro y generación de rendimiento hasta soluciones con protección del principal y, en última instancia, el gasto cotidiano», dijo Usi. El lanzamiento se produce en medio de un aumento más amplio del gasto con tarjetas vinculadas a stablecoins: el volumen mensual registrado en todo el sector alcanzó los 759 millones de dólares en julio de 2026, aproximadamente 2,5 veces el nivel de un año antes, con USDC y USDT representando conjuntamente el 84 por ciento de esa actividad.
La laguna regulatoria de USDT
He aquí el detalle técnico que los titulares suelen omitir: el artículo 50 solo abarca los tokens de dinero electrónico, es decir, los tokens formalmente autorizados en virtud de MiCAR. USDT no cuenta con esa autorización. Su emisor, Tether, no la ha solicitado, y las plataformas de negociación con licencia MiCA en el Espacio Económico Europeo dejaron de listar USDT en pares de negociación durante 2026, lo que llevó a Kraken, Binance y Bitpanda a reestructurar sus ofertas europeas.
Dado que el propio token se sitúa fuera de la categoría regulada de dinero electrónico, la prohibición de intereses de MiCA sobre las stablecoins no alcanza directamente a una oferta construida sobre USDT. Pero esa laguna funciona en ambos sentidos: un proveedor que opere plenamente dentro del marco autorizado europeo sigue sin poder pagar intereses corrientes sobre ninguna stablecoin regulada. Así que, si aparece una oferta de USDT con intereses para un usuario de la UE, o bien el proveedor está operando fuera de ese marco autorizado, o bien el propio token queda fuera de él, o ambas cosas.
Qué comprobar antes de registrarse en una tarjeta con cashback en stablecoins
Cualquiera que compare tarjetas cripto bajo una regulación cripto europea en evolución debería separar dos cuestiones que a menudo se confunden: si un proveedor está autorizado y si un pago concreto es realmente interés. Ambas determinan si una oferta encaja dentro de las normas de la UE o queda fuera de ellas.
Cashback frente a intereses
El cashback vinculado al gasto —el acto de realizar una compra— no es una remuneración por mantener un token a lo largo del tiempo, por lo que no entra en el apartado de la prohibición relativo a los beneficios por periodo de tenencia. Los intereses pagados simplemente porque un saldo permanece intacto son el caso opuesto, y eso es precisamente lo que el artículo 50 tiene como objetivo. Antes de solicitarla, los usuarios pueden consultar la base de datos de empresas y los avisos al consumidor de BaFin y, a continuación, contrastarlos con el registro europeo MiCA mantenido por ESMA. Ni la ausencia de una advertencia ni la falta de inscripción son una garantía de seguridad, pero una entrada positiva de licencia es la señal más sólida.
Impuestos y verificaciones de identidad
Cada pago con tarjeta financiado a partir de una tenencia cripto es, en la práctica, una enajenación de ese activo en el momento de la compra. En Alemania, las enajenaciones dentro del año siguiente a la adquisición pueden contar como transacciones de enajenación privada a efectos fiscales, y las recompensas de cashback añaden más eventos que seguir. Combinado con los requisitos reforzados de verificación de identidad, los usuarios deberían sopesar tanto la exposición en el intercambio de datos como la carga de llevar registros antes de subir documentos o financiar un saldo. Ajustar la tasa de cashback publicitada en función de los límites mensuales, las comisiones por compra y los costes de conversión de divisas ofrece una imagen más realista de lo que una tarjeta realmente devuelve en comparación con el porcentaje de titular.
Preguntas frecuentes
¿El artículo 50 de MiCA prohíbe todos los intereses sobre las stablecoins?
El artículo 50 prohíbe a los proveedores autorizados de la UE pagar intereses sobre las stablecoins reguladas, conocidas como tokens de dinero electrónico, y la prohibición se extiende a cualquier remuneración vinculada al tiempo durante el cual se mantiene un token.
¿Por qué la tarjeta USDT de MEXC Global ofrece intereses a pesar de la prohibición de intereses de MiCA?
USDT no está autorizado como token de dinero electrónico en virtud de MiCA, por lo que la prohibición de intereses del artículo 50 no se aplica directamente a las ofertas construidas sobre USDT.
¿El cashback sobre el gasto es lo mismo que los intereses según las normas de MiCA?
No. El cashback vinculado al gasto es jurídicamente distinto de los intereses pagados sobre un saldo, y no está cubierto por la prohibición de intereses del artículo 50.
¿Qué deberían hacer los consumidores antes de usar una tarjeta cripto que ofrezca intereses sobre stablecoins?
Los consumidores deberían verificar el estatus de autorización de un proveedor ante los reguladores, distinguir el cashback de los intereses y prepararse para la declaración fiscal vinculada a las transacciones cripto antes de solicitarla.
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Artículo elaborado con la ayuda de inteligencia artificial y revisado por el equipo editorial.
