Swift, la red global de mensajería financiera, está desarrollando soluciones innovadoras para facilitar la integración entre las monedas fiat y diversas formas de activos tokenizados, con el objetivo de acelerar las transacciones financieras y mejorar la eficiencia del sistema.
Summary
La importancia de la tokenización de los activos y la conexión de las monedas fiat: la idea de Swift
La tokenizzazione es uno de los trend más revolucionarios en el mundo financiero. Consiste en representar digitalmente activos físicos o financieros en una blockchain o un registro distribuido (DLT).
Esta tecnología permite fraccionar bienes de gran valor, como inmuebles o acciones, en unidades digitales más pequeñas, haciéndolos más accesibles y líquidos. La tokenización no se refiere solo a los activos financieros tradicionales, sino que también puede incluir bienes como arte, automóviles de lujo y materias primas.
Uno de los obstáculos principales para la difusión de la tokenización a gran escala es la falta de infraestructuras adecuadas para conectar las monedas fiat con estos nuevos activos digitales. Y es aquí donde entra en juego Swift, trabajando en soluciones que puedan integrar sin solución de continuidad el mundo fiat con el futuro de los tokens.
En julio de 2023, Swift comenzó a explorar nuevas formas de conectar las monedas fiat tradicionales con los activos tokenizados.
El objetivo es crear un puente entre el sistema bancario convencional y el mundo emergente de las finanzas descentralizadas (DeFi). Gracias a su amplia red global, Swift está en la posición ideal para facilitar esta transición, permitiendo a los compradores de títulos pagar e intercambiar activos tokenizados en tiempo real a través de su plataforma.
En particular, Swift está trabajando en el desarrollo de una serie de soluciones para habilitar transacciones simultáneas entre fiat y activos tokenizados. Este enfoque tiene como objetivo resolver uno de los principales problemas de las transacciones con activos tokenizados: la falta de confianza y sincronización entre los diferentes sistemas de pago.
Actualmente, los pagos tradicionales a través de fiat y el intercambio de activos tokenizados operan a menudo en plataformas separadas, con consecuentes retrasos y riesgos operativos. Swift, a través de su red, está tratando de eliminar estas ineficiencias.
Delivery-versus-payment (DvP) y payment-versus-payment (PvP): la nueva frontera
Swift también ha anunciado planes ambiciosos para llevar a cabo pruebas en transacciones multi-ledger basadas en los modelos de delivery-versus-payment (DvP) y payment-versus-payment (PvP).
Estas dos modalidades son cruciales para el éxito de las transacciones tokenizadas y representan un avance significativo en el mundo de las finanzas digitales.
- Delivery-versus-payment (DvP): El DvP es un mecanismo que garantiza que la transferencia de un activo ocurra solo cuando el pago ha sido ejecutado. Este tipo de transacción es ampliamente utilizado en los mercados financieros tradicionales para reducir los riesgos de contraparte.
En el contexto de los activos tokenizados, el DvP representa una solución prometedora para asegurar que los títulos tokenizados sean entregados solo una vez que el pago fiat ha sido completado, reduciendo así los riesgos de falta de entrega o de pago tardío. - Payment-versus-payment (PvP): El PvP es un modo que garantiza que los pagos en dos monedas diferentes ocurran simultáneamente, reduciendo el riesgo de cambio. Esta solución es particularmente relevante para las transacciones internacionales, donde los tiempos de liquidación pueden variar significativamente.
La habilitación del PvP para las transacciones con activos tokenizados permitirá a los bancos y a los inversores intercambiar tokens y monedas fiat de manera simultánea y segura, mejorando notablemente la eficiencia del mercado.
Las ventajas de la solución de Swift: un puente entre monedas fiat y activos tokenizados
Con el soporte de Swift, los asset tokenizzati podrían entrar en las finanzas tradicionales con mayor fluidez, trayendo numerosos beneficios:
- Reducción de riesgos: La integración entre fiat y activos tokenizados reducirá los riesgos operativos asociados a las diferencias de tiempos entre la entrega de los activos y los pagos. Gracias a soluciones como DvP y PvP, será posible eliminar las discrepancias y garantizar que todas las partes respeten los términos de la transacción.
- Eficiencia y transparencia: La plataforma de Swift permitirá transacciones en tiempo real, eliminando los retrasos debidos a la compensación o a los ajustes entre sistemas diferentes. La blockchain y los libros de contabilidad distribuidos ofrecen una transparencia intrínseca que, combinada con la infraestructura Swift, llevará a un flujo de trabajo más claro y verificable.
- Acceso global: Conectando las monedas fiat de más de 200 países y territorios con el mundo emergente de los activos tokenizados, Swift está abriendo las puertas a oportunidades de inversión globales sin precedentes. Los pequeños inversores podrán participar en mercados previamente reservados a grandes instituciones, aumentando la liquidez y la accesibilidad.
- Integración con sistemas existentes: Uno de los mayores desafíos en la tokenización de los activos es la integración con las infraestructuras financieras existentes. Swift, con su vasta red de bancos e instituciones financieras, está en una posición única para facilitar esta transición, integrando sin problemas el nuevo mundo digital con las prácticas tradicionales.
El futuro de Swift y la tokenización
Con la llegada de la tokenización, el panorama financiero está cambiando rápidamente. Las soluciones que Swift está desarrollando para conectar las monedas fiat con los activos tokenizados podrían revolucionar la forma en que se realizan las transacciones financieras. En un futuro no muy lejano, la capacidad de intercambiar activos tokenizados en tiempo real a través de la red Swift podría convertirse en la norma, marcando un hito en el mundo de las finanzas globales.
La adopción de modelos como DvP y PvP en registros distribuidos multi-ledger representa un paso fundamental hacia la creación de un sistema financiero más seguro, transparente y eficiente, donde fiat y token podrán coexistir sin fricciones.
