Según lo informado ayer en un comunicado de prensa por Securitize, BlackRock se habría expandido recientemente al mercado multichain con su fondo tokenizado BUIDL.
El mayor gestor de activos del mundo ha lanzado nuevas clases de acciones RWA en las redes Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP Mainnet y Polygon.
La decisión sigue el creciente interés de los inversores por el mundo de los capitales tokenizar y la necesidad de expandirse a más infraestructuras posibles.
Veamos todos los detalles a continuación.
Summary
BUIDL di BlackRock se vuelve multichain: se añaden 5 nuevas cadenas
Como se informó ayer por Securitize, conocida plataforma de tokenización RWA, el fondo BUILD de BlackRock habría abierto las puertas a las conexiones multichain.
En un anuncio difundido por PR Newswire se reveló la voluntad de la sociedad de inversión de llegar a una docena de nuevas cadenas.
En esta primera fase “BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund” (BUIDL) se ha difundido en Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP Mainnet de Optimism y Polygon.
Las nuevas clases de acciones permitirán aumentar la eficiencia del producto de inversión, aprovechando todas las oportunidades que ofrece la tecnología blockchain.
Inicialmente BUILD se comercializó solo en Ethereum, siendo la red más segura y descentralizada de la industria criptográfica.
Ahora, sin embargo, BlackRock quiere aprovechar al máximo esta tendencia de fuerte adopción de los fondos RWA, buscando recaudar más capitales con el enfoque multichain.
De hecho, al hacerlo, incentiva a los usuarios de un solo ecosistema a invertir en el fondo tokenizado, sin tener que pasar por puentes y altos costos de comisiones de red.
Cada nueva red permite a los clientes interactuar nativamente con BUIDL, obteniendo un rendimiento con custodia flexible, transferencias P2P en tiempo real y cuotas de dividendos.
Carlos Domingo, CEO di Securitize, ha confirmado la voluntad de atraer nuevos inversores haciendo de BUILD un producto multichain:
«Queríamos desarrollar un ecosistema que estuviera diseñado de manera reflexiva para ser digital y aprovechar las ventajas de la tokenización. […] estamos entusiasmados de agregar estas blockchain para aumentar el potencial del ecosistema BUIDL. Con estas nuevas cadenas comenzaremos a ver más inversores que buscan aprovechar la tecnología subyacente para aumentar la eficiencia en todas las cosas que hasta ahora han sido difíciles de hacer».
El éxito del fondo RWA de BlackRock
La entrada en el mundo multichain sanciona el éxito de BUIDL de BlackRock, que hasta la fecha representa el fondo RWA más grande del mundo.
Con un valor de activos bajo gestión (AUM) de 544 millones de dólares, lidera de hecho la clasificación de las tesorerías privadas tokenizadas, según el panel de control RWA.xyz.
El producto de BlackRock se ha vuelto viral en muy poco tiempo, atrayendo más capitales que todos los demás competidores en solo 40 días desde su debut en 2024.
La mayor parte del valor invertido en el fondo proviene de la blockchain de Ethereum con 513 millones de dólares. Una cuota de 26,1 millones de dólares ya ha sido invertida en Optimism mientras que otros 1,4 millones de dólares han llegado a Polygon.
Este fondo ofrece la posibilidad a los inversores institucionales de obtener rendimientos en dólares a través de un reglamento instantáneo y transparente, de manera eficiente y segura.
A través de la participación de Securitize Markets, LLC, los usuarios invierten indirectamente en bonos del Tesoro a corto plazo y (T-Bills) y títulos de bajo riesgo.
El banco BNY Mellon permite transacciones de interoperabilidad para BlackRock entre mercados digitales y tradicionales. Coinbase actúa en cambio como socio de infraestructura.
Generalmente BUILD garantiza una renta del 4,5%, con el valor de las shares que permanece fijo a 1 dólar.
Las llamadas “management fees”, es decir, los costos de gestión anuales que van a los bolsillos de BlackRock, van del 0,20 al 0,50%.
La entrada del fondo en la variedad multichain complica el panorama de las fees porque cada chain presenta un costo de gestión diferente.
En Aptos, Polygon y Avalanche los costos son del 0,20% (20 puntos base), mientras que en Arbitrum, Ethereum y Optimism son del 0,50% (50 puntos base).
La creciente demanda de productos RWA y fondos tokenizados multichain
Como se mencionó, la elección de sumergirse en el mundo multichain para BlackRock subraya la creciente demanda de los inversores por productos tokenizados del mundo real.
Este tipo de token RWA ofrecen muchas ventajas a los titulares ya que permiten obtener rendimientos seguros en un contexto de custodia flexible.
Además, mejoran la liquidez en el comercio de títulos del Tesoro reduciendo las fricciones operativas y de liquidación, basándose en la agnosticidad de la tecnología blockchain.
Los inversores pueden por lo tanto aprovechar los títulos tokenizzare, como el de BlackRock, para invertir en actividades de bajo riesgo con la máxima transparencia posible.
Los fondos RWA también desbloquean un mayor acceso a las inversiones obligacionarias, dando la oportunidad de participar incluso a usuarios con recursos limitados.
Pensad que actualmente el tamaño de los Títulos del Tesoro de EE. UU. tokenizados ronda los 2,4 mil millones de dólares, frente a los 35 mil billones de deuda pública estadounidense.
Como ha comprendido muy bien BlackRock, todavía hay una enorme parte del mercado que debe tokenizarse y conquistarse. La mejor manera de abrazar la adopción masiva era ir multichain con BUIDL.
De todos modos, los token RWA no son solamente una herramienta que confiere rendimiento a través de las suscripciones de títulos obligacionarios.
La tokenizzazione colpisce una amplia gama de intereses del mundo real, y puede ser aprovechada de una miríada de maneras diferentes aún no del todo exploradas.
Como subrayado a tal propósito en una reciente entrevista por Colin Butler, jefe global del capital institucional de Polygon:
“Los token RWA — desde las T-Bill hasta las obras de arte — representan una oportunidad de mercado de $30 trillones a nivel global, Colin Butler, jefe global del capital institucional de Polygon”.
