El Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha confirmado definitivamente los rumores sobre un lanzamiento inminente de los ETF en Ethereum spot: fecha de inicio de las negociaciones confirmada para mañana.
Todo el ecosistema Ethereum está de fiesta para celebrar el reconocimiento público de ether como recurso regulado y abierto a las grandes bolsas de inversión.
Los expertos creen que el inicio de los ETF spot podrá impulsar una mayor presión de compra tal que cree un shock de oferta en los intercambios centralizados.
Mientras tanto, ETH ha vuelto a estar por encima de los 3.500 dólares después de la acción del precio decepcionante del mes de junio. Todos los detalles a continuación.
Summary
CBOE: fecha de lanzamiento de los ETF sobre Ethereum spot fijada para el 23 de julio
Ya estamos: la fecha de lanzamiento de los ETF spot Ethereum ha sido finalmente confirmada por el Chicago Board Options Exchange (CBOE).
Después de los rumores avanzados en X por los ETF Analyst de Bloomberg, aquí llega una fecha definitiva para el inicio del trading del nuevo instrumento de inversión criptográfico.
La SEC ha acogido las revisiones de los documentos S-1 por parte de cinco emisores de fondos cotizados en bolsa, dando seguimiento a las aprobaciones de los anteriores formularios 19b-4.
La primera fecha oficial para el listing de los ETF spot ether se espera para mañana, miércoles 23 de julio de 2024. Esta fecha entra oficialmente en la historia del mundo crypto.
Curioso subrayar en cambio cómo hoy Ethereum celebra 10 años desde la fecha de lanzamiento de la primera ICO en 2014.
Como reportado por el CBOE el 19 de julio, “en espera de la eficacia normativa” mañana comenzarán las negociaciones dentro de la bolsa de Chicago para los siguientes gestores: 21Shares, Fidelity, Invesco Galaxy, VanEck y Franklin Templeton.
Todos los ETF spot iniciarán las negociaciones con fees del 0%, excepto para Invesco Galaxy que aplicará una comisión del 0,25%.
Después de la fase inicial de incentivos, que durará más o menos 6 meses, todos los fondos cotizados se alinearán en un rango de fees que va del 0,19% al 0,25%.
Las renuncias temporales de las revenue y los descuentos en las comisiones programados inicialmente están motivados para atraer más volúmenes posibles.
Había visto una dinámica similar también con el listing de los ETF spot Bitcoin, donde muchos emisores habían también dedicado servicios de inversión a costos de entrada prácticamente nulos.
Reservas en mínimos en los exchange: el lanzamiento de los ETF spot podría crear un supply shock para Ethereum
Mientras el CBOE anuncia la fecha para el listing de los ETF spot Ethereum, los analistas del mercado comienzan a especular cuál será el impacto en el mercado criptográfico.
Seguramente, el dato que destaca más a la vista de los expertos on-chain es la tendencia de las reservas de ETH dentro de los exchange centralizados.
Desde 2021 hasta hoy, mientras el precio de la moneda ha atravesado varias montañas rusas en el gráfico en dólares, las reservas en los CEX han disminuido constantemente.
De una suma inicial de 32,5 millones de ETH custodiados en este tipo de plataformas, ahora la cifra se ha reducido a 16,7 millones de ETH.
Esta condición técnica, junto con la posible presión de compras que los ETF spot inducirán en los inversores, podría causar un supply shock de Ethereum en los exchange.
Esto significa que en ausencia de recursos digitales para ofrecer a los compradores, el precio de la moneda se dispararía hasta que se encuentre un equilibrio entre la demanda y la oferta.
En este momento las reservas en los exchange están en sus mínimos plurianuales.
Además de todo esto, señalamos cómo un reciente informe de Kaiko ha sugerido que la reducción de la liquidez del mercado de ether puede llevar a una mayor volatilidad a corto plazo. En particular, la actual profundidad de mercado del 1% abre las puertas a escenarios de precios inesperados, con la crypto que podría sorprender incluso a los más bull después del lanzamiento de los ETF.
En apoyo de esta tesis, varios analistas creen que los flujos de los primeros fondos cotizados en bolsa para Ethereum podrían atraer miles de millones de dólares en intercambios.
Uno di questi, el analista institucional Tom Dunleavy cree incluso que los flujos podrían cubrir 10 mil millones de dólares el primer año, con alrededor de 1 mil millones de ingresos cada mes. Estas son sus palabras en una reciente entrevista.
“Espero un impacto en los precios muy positivo, llevándonos a nuevos máximos históricos al inicio del cuarto trimestre.”
Análisis de precios ETH: alza de las cotizaciones por encima de los 3.500 dólares
En espera de la tan esperada fecha de lanzamiento de los ETF spot Ethereum, confirmada oficialmente por el CBOE, la criptomoneda calienta los motores y comienza la fase de alza.
Después del mes de junio que resultó desastroso para la price action de todo el mercado, desde el 8 de julio hasta hoy ETH ha crecido aproximadamente un 20%.
Las cotizaciones de la moneda se han situado entre ayer y hoy por encima de los 3.500 dólares, para luego bajar unos pocos puntos base hasta los actuales 3.495 dólares.
Los volúmenes no son particularmente alentadores pero con el último movimiento ether ha logrado recuperar completamente el dump de los primeros días de julio, demostrando una fuerza increíble.
Ahora los precios se encuentran por encima de la EMA 50 diaria, listos para una nueva leg up que indicativamente llevaría ETH cerca de los 4.000 dólares.
Para finales de año, si los ETF tienen el mismo éxito que los de Bitcoin, podríamos suponer incluso la ruptura de un nuevo máximo histórico por encima de los 5.000 dólares.
Si comparamos las negociaciones pre-listing del ETF spot Ethereum con las registradas entre finales de 2023 y los primeros días de 2024 con Bitcoin, podemos notar un patrón similar.
En los 15 días anteriores a la aprobación de los ETF Bitcoin, la criptomoneda más importante creció de hecho alrededor de un 10%.
El día del listing, sin embargo, BTC bajó un 0,67% después de haber intentado un spike al alza, siguiendo el día siguiente con una triste caída del 7,6%.
La presión de venta continuó también en los días siguientes imprimiendo otro 10% de contracción. En total, hasta fin de mes la pérdida fue de un 20% aproximadamente.
Sin embargo, después de apenas 3 semanas desde el lanzamiento, los ETF Bitcoin han dado sus frutos llevando las cotizaciones hacia nuevos máximos anuales.
Hasta hoy, después de aproximadamente 7 meses, BTC se encuentra a un valor superior del 45% en comparación con los precios antes del ETF.
Podemos esperar un patrón similar también para el ETF spot Ethereum, con los primeros días marcados por el rojo, y posteriormente una fuerte fase de verde intenso.
Recordamos de todos modos que el outlook de mercado ahora es diferente respecto a enero, así como son diferentes las condiciones de Ethereum respecto a Bitcoin.
A tal propósito Matt Hougan, Chief Investment Officer de Bitwise, afirma cómo los staker de Ethereum han bloqueado alrededor del 28% del suministro circulante de Ether.
Huogan espera un crecimiento de los precios mayor de Ethereum después del lanzamiento de los ETF ya que los poseedores de la criptomoneda no están dispuestos a vender cuotas.
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